第52集_中国台湾比韩国更具活力 - 独江揽月&天下书盟精品图书

[00:00.0]本字幕由天琴实验室独家AI技术生成
[00:00.93]大家好
[00:01.92]我是独江揽月
[00:04.14]欢迎大家继续收听芯片战争
[00:08.3]第52 集
[00:10.77]7月2日
[00:12.09]在美光并购尔必达的新闻发布会上
[00:15.57]坂本姓熊仍然骄傲地宣称
[00:18.66]尔必达的技术水平很高
[00:21.75]至于为什么技术厉害还会破产
[00:24.9]那是因为前有日本大地震
[00:27.69]给日本芯片厂的生产和物流造成很大的麻烦
[00:32.61]后有泰国大洪灾
[00:34.53]让全球第二大硬盘生产国的泰国许多硬盘厂都大大的减少产量
[00:40.77]影响了对内存的需求
[00:43.38]总之都是老天爷非要与尔必达作对
[00:48.22]在技术实力上绝对不会输的
[00:50.59]尔必达被专注于销售廉价内存的美光收购
[00:55.84]尔必达和美光的市场份额加起来可与SK 海力士相当
[01:01.62]在未合并之前
[01:03.18]尔必达和美光恐怕谁都难以和韩系企业抗衡
[01:08.26]在合并之后
[01:09.64]美国将拥有足够的实力打破韩系势力一统江山的局面
[01:15.95]对全球内存市场格局有着深远的影响
[01:21.34]内存占了全球半导体总产值的30%左右
[01:26.2]20世纪80 年代中期
[01:28.66]日本内存产品的市场份额高达80%以上
[01:33.490005]质量高到让美国企业颤抖
[01:36.1]被誉为日本半导体的产业中枢
[01:40.3]日本拥有日电、东芝、日立、富士通以及三菱五大内存巨头
[01:48.04]然而
[01:48.61]不到30年的时间
[01:50.47]日本内存产业就全军覆没
[01:54.19]日本竟再无一家生产内存的企业
[01:58.79]历史开了一个很大的玩笑啊
[02:02.69]日本内存当年横扫美国市场
[02:05.78]如今竟是美国企业收购了最后一家日本内存厂
[02:11.47]日本内存产品的实力很大程度上等同于半导体产业的实力
[02:18.42]退出内存这一领域
[02:20.28]也彻底改变了日本半导体产业的发展格局
[02:25.24]德国的情况与日本有些相似
[02:28.95999]日本和德国原本是全球排名第二和第三的半导体经济体
[02:35.02]在内存产业失败之后
[02:37.03]他们的位置分别为韩国和中国台湾取代
[02:41.94]而毕达倒下之后
[02:43.68]与其合作的茂德和瑞金也撑不下去了
[02:48.3]茂德在英菲凌撤资之后
[02:50.52]为了救急
[02:51.75]先后与英菲凌的对手尔必达和海力士达成合作关系
[02:56.88]此后的发展一直非常艰难
[03:00.48]仅2008年就巨亏361 亿台币
[03:05.46]与尔必达破产同月
[03:07.74]茂德申请破产保护
[03:10.5]其亏损总额超过700亿台币
[03:14.04]已经完全资不抵债
[03:16.85]茂德将其位于新竹的12 英寸晶圆厂卖掉了
[03:21.11]转型为一家芯片设计公司
[03:24.86]美光在以区区20 多亿美元的价格买下尔必达之后
[03:29.39]也获得了尔必达持有的瑞金65%的股份
[03:34.66]历经失去尔必达这一技术来源
[03:37.48]被迫将其持有的瑞金24%的股份以97 亿台币卖给美光来换取技术授权
[03:46.3]美光几乎完全控制了瑞金
[03:50.52]历经于2008年巨亏565 亿台币
[03:54.78]相当于每天一开门就要赔1.5亿台币呀
[03:59.91]是这一年台湾内存厂中亏损最多的企业
[04:05.55]黄崇仁居然于2008年3月打算举债2500 亿台币
[04:11.58]再与新竹园区新建两座12 英寸晶圆厂
[04:15.99]将月产能提高到25 万片
[04:20.36]黄崇仁的小算盘是通过加大投资来降低成本
[04:25.31]把竞争对手熬死之后
[04:27.41]再把前期亏的钱赚回来
[04:30.26]只要能弄到足够多的资金
[04:32.66]黄崇仁就是台湾的李建熙
[04:36.11]问题是中国台湾不像韩国那样能够给出几乎无限的银行贷款支持
[04:43.73]历经终究因为资金的问题而停止扩张
[04:47.66]再次接受世界先进注资
[04:50.83002]主要产能转型做晶圆代工
[04:54.96]老牌内存大厂华邦电子由于不堪亏损
[04:59.46]干脆也转去做晶圆代工了
[05:03.32]至于台塑系企业
[05:05.33]资本实力最为雄厚
[05:07.25]亏损也最多
[05:09.08]南亚科从2007年起连续亏损了六年
[05:13.55]累计亏损1609 亿台币
[05:17.42]其中亏损最多的是2012年
[05:20.72]损失360 亿台币
[05:23.42]最惨的时候每股净值只剩下0.09 台币
[05:29.59]华亚科从2008年起连续亏损五年
[05:33.97]累计亏损804 亿台币
[05:37.59]这两家由台塑集团投资的内存厂
[05:40.74]总投入金额超过两千亿台币
[05:44.25]亏损也高达2413亿台币
[05:49.05]如果不是台塑实力雄厚
[05:51.51]南亚科和华亚科早就破产倒闭了
[05:55.82]在尔必达茂德丽晶、华邦电子和中芯国际相继退出之后
[06:02.63]全球内存去了好大一块产能
[06:06.28]剩下的内存企业又有好日子过了
[06:10.88]2013年至2014年
[06:13.49]全球存储器市场经历了连续两年增长20%以上的好年景
[06:20.5]华亚科这两年获利高达741 亿台币
[06:25.33]盈亏相抵仅亏损4亿台币
[06:29.36]2015年12月
[06:31.46]美光以32 亿美元的高价收购南亚科持有的华亚科67%的股份
[06:39.89]台素终于甩掉了华亚科这个烫手山芋
[06:44.96]美光对尔必达的收购其实不太成功
[06:48.44]因为尔必达的生产成本高难以产生协同效应
[06:53.75]导致美光的内存占率从最高时的28%跌到2 016年的18%
[07:02.15]所以美光需要台湾华亚科成为美光的全资子公司
[07:09.08]美光因此成为台湾最大外资企业
[07:12.68]台湾成为美光全球最大的内存生产基地
[07:17.48]南亚科成为台湾本土唯一以内存为主业的企业
[07:23.97]南亚科的内存市场份额在3 %左右
[07:28.05]排在全球第四位
[07:30.39]而所有台湾本土企业的市场份额不到5 %
[07:36.21]美光收购华亚科的资金来源于台湾银行给予的800亿台币借款支持
[07:43.84]美光为此需承诺
[07:45.55]没有任何在中国大陆制造DRM 的计划或决定
[07:51.29]这是美国无法效仿三星电子和SK 海力士在中国大陆建内存厂的最大原因
[08:00.81]纵观台湾内存产业发展30年
[08:04.17]最后不过是一地鸡毛
[08:07.17]究其根源
[08:08.28]在于中国台湾当局按照自由市场经济理论形式
[08:13.92]20世纪80 年代
[08:15.9]台湾还能在产业政策和技术上扶持内存产业
[08:20.88]到2000年之后
[08:22.41]台湾对内存和液晶面板产业缺乏扶持力度
[08:26.64]不具产业主导能力
[08:28.86]导致其内存和液晶面板产业在小而散的道路上越走越远
[08:35.34]最终被韩国企业全面击溃
[08:39.12]做内存和液晶面板
[08:41.28]亏钱年份多
[08:42.69]赚钱年份少
[08:44.67]一边亏损
[08:45.75]一边还得巨额投入
[08:47.76]这就对资金的要求很高
[08:50.28]你必须撑过漫长的亏损期
[08:52.86]熬到其他厂家都死了
[08:55.53]才能有好日子过
[08:57.86]韩国对财阀的资金支持力度很大
[09:00.89]相当于以国家的力量在支持内存产业的发展
[09:05.72]这使得其他研究自由市场竞争的国家或地区的企业很难与韩国企业竞争
[09:13.0]而且
[09:13.93]中国台湾的内存厂完全依赖国外idm 大厂的技术授权
[09:19.99]一旦失去技术来源
[09:21.88]就会陷入困境
[09:24.09]idm 厂又不可能把最先进制成的内存产品交给代工厂生产
[09:30.66]这使得代工厂只能在低端产品的竞争上挣扎
[09:35.45]中国台湾在内存产业上
[09:38.18]从逐步放弃自主研发
[09:40.4]到完全依赖外国企业技术授权
[09:43.49]再到内存代工模式遭遇金融危机重创
[09:47.9]最终落得满盘皆输
[09:51.71]这个教训足够深刻了
[09:56.34]不过
[09:56.81]从长远来看
[09:58.35]鼓励自由市场竞争的中国台湾比扶持财阀的韩国更具活力